大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于债券到期收益率久期收益率的问题，于是小编就整理了4个相关介绍债券到期收益率久期收益率的解答，让我们一起看看吧。
久期与利率的变化公式？
是久期与利率呈反比关系。
久期是衡量债券价格对利率变动的敏感度的指标，它表示债券的平均期限。
一般来说，久期越长，债券价格对利率变动的敏感度越高。
利率的变化会对债券价格产生影响，当利率上升时，债券价格下降；当利率下降时，债券价格上升。
这是因为债券的现金流量在利率变动下的折现效应。
具体来说，为：久期变化率 = -久期 * 利率变化率其中，久期变化率表示债券价格变化的百分比，利率变化率表示利率的变化百分比。
久期是债券投资中重要的风险指标，它可以帮助投资者评估债券在利率变动下的价格波动情况。
在投资债券时，了解久期与利率的关系可以帮助投资者更好地进行风险管理和资产配置。
此外，久期还可以用来比较不同债券之间的价格敏感度，从而选择适合自己投资目标和风险偏好的债券。
如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]，即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。因此久期是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法
债券的久期与票面利率的关系？
债券久期与而票面利率呈反比关系。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短。
债券投资收益高的相对风险也较大，同时也要考虑债券的流动性。
债券久期的通俗解释？
债券久期是指由于决定债券价格利率风险大小的因素主要包括偿还期和息票利率，因此需要找到某种简单的方法，准确直观地反映出债券价格的利率风险程度。经过长期研究，人们提出“久期”（Duration）的概念，把所有影响利率风险的因素全部考虑进去。这一概念最早是由经济学家麦考雷（F.R.Macaulay）于1938年提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。
久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：
D=1×w1+2×w2+…+n×wn
式中：
ci——第i年的现金流量（支付的利息或本金）；
久期与持有期收益率变化的关系？
久期对于债券投资来说至关重要。因为对于不同期限、不同票息额的债券或债券组合，我们想找到一个共同具备的特征量，用它就能简单比较不同债券或债券组合的价格对利率的敏感性。这个特征量就是久期——所投资的债券对利率变动的敏感程度。
书上的专业概念如是说：久期又称持续期，是1938年由F.R .Ma c a u l a y提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
博道投资概括来说，就是债券各期现金流支付时间。
久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。
久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。值得注意的是，对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。
到此，以上就是小编对于债券到期收益率久期收益率的问题就介绍到这了，希望介绍关于债券到期收益率久期收益率的4点解答对大家有用。