大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于收益率和息票率的问题，于是小编就整理了2个相关介绍收益率和息票率的解答，让我们一起看看吧。
债券的息票率和收益率有什么不同都是什么意思？
对于不能上市交易的债券来，两者的意思是一样的 对于能上市交易的债券来讲，息票率值得就是债券的票面利率，是事先确定好的，但是在二级市场上交易的时候，交易价格会有浮动，存在一定的交易差价溢损，息票率和这种交易差价溢损综合起来就是收益率，收益率存在一定的不确定性。
债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系？
债券价格P是未来一系列现金流的贴现，久期D就是以折现现金流为权重的未来现金流的平均回流时间。债券中一个最重要的概念就是久期，主要是为了定量的度量利率风险，但麦考利久期不易度量，所以引入了一个修正久期D/(1+y)，而凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的更精确的测量。
债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。
债券收益率也当然是和债券价格呈反比的，但这种反比关系是非线性的，债券的凸性能够准确描述债券价格与收益率之间非线性的反比关系，而债券的久期将反比关系视为线性的，只是一个近似的公式。
将债券价格P对贴现率y（一般y为到期收益率）进行一阶求导，就可得到dP/dy=-D/(1+y) *P
称D/(1+y)为修正久期
债券期限越长，久期也就越长，息票率越高，那么前期收到的现金流就越多，回收期就缩短，即息票率越高，久期越小。
凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
到此，以上就是小编对于收益率和息票率的问题就介绍到这了，希望介绍关于收益率和息票率的2点解答对大家有用。