大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于收益率和息票率的问题，于是小编就整理了3个相关介绍收益率和息票率的解答，让我们一起看看吧。
基金票息收益什么意思？
息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。
债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系？
债券价格P是未来一系列现金流的贴现，久期D就是以折现现金流为权重的未来现金流的平均回流时间。债券中一个最重要的概念就是久期，主要是为了定量的度量利率风险，但麦考利久期不易度量，所以引入了一个修正久期D/(1+y)，而凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的更精确的测量。
债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。
债券收益率也当然是和债券价格呈反比的，但这种反比关系是非线性的，债券的凸性能够准确描述债券价格与收益率之间非线性的反比关系，而债券的久期将反比关系视为线性的，只是一个近似的公式。
将债券价格P对贴现率y（一般y为到期收益率）进行一阶求导，就可得到dP/dy=-D/(1+y) *P
称D/(1+y)为修正久期
债券期限越长，久期也就越长，息票率越高，那么前期收到的现金流就越多，回收期就缩短，即息票率越高，久期越小。
凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。
国债利率和收益率一样吗？
债券收益率一般定义明确，是包括其债券本息年化后计算出来的收益利率，也等于同等期限的是零息债券的利率。
债券利息字面意义不很清楚得看上下文，可能指票面利率，也叫票面利息或叫息票率，也即每年或每半年或每季度支付的固定利息，其年化利率等于其收益率。
也很可能一般人使用债券利息就是指其年化后的收益率。
国债利率和收益率是一码事，都代表债务发行方的融资成本。债券收益率和价格呈反比，收益率高价格低，反之亦然。所以国债收益率飙升意味着价格暴跌，对国债市场来说是典型的熊市特征，意味着没人愿意买国债，或意味着当事国政府筹资困难，只能被动提高收益率吸引投资者。所以一般来说，国债收益率飙升意味着当事国发生了财政危机，会引发资本外流和货币汇率暴跌。只有美国是例外，因为有美元霸权，美国不大会发生这种事。恰恰相反，美国政府发债筹钱困难导致美债价格暴跌，美债利率飙升，会引发美国基础利率上涨的预期，利率上升意味着利息增加，会吸引国际资本流向美国(注意，流向美国也不代表这些钱会买美债。否则美债收益率会下降，价格会飙升从而影响美国的加息节奏)，从而导致美元汇率上升并引发其他国家资本流失，货币汇率暴跌的现象。由于没有美元霸权，这种时候这些国家即便狂升利率也难以阻止资本外逃和货币暴跌，最终掉进经济金融危机和大萧条的泥潭。
别说发展中国家，甚至发达国家都不例外。前两年著名的“欧债危机”就是一个例子。那次危机差点把希腊踢出欧元体系。
可见美国霸权的厉害。本来是美国人的危机，结果最得利的反而是美国人自己，倒霉的是别人。这玩意到哪儿说理去？
所以世界经济最诡异的悖论就是：美国人陷入危机，然后把别人拖下水，自己踩着别人的尸体上岸。原因就是，每当美国人挑事把自己和全世界拖进经济危机的时候，世界人民抵抗危机，试图自保的方式居然是：买美元！
除了美国，谁有这个本事！
可即便美国有霸权，基本经济规律也不能完全违背。特朗普上任后长达一年半的时间里，美联储不断加息，美债收益率不断上升，美元指数和美元汇率反而一路下挫，让世人倍感惊讶。其实没必要惊讶，客观规律发威而已。
说到底，美国财政和贸易赤字太大，川普又是减税又是扩军玩基建，赤字会更大。这么大的赤字必然会影响美国政府的筹资能力，美债自然不受待见，收益率还会飙涨下去。等着瞧，迟早欧债危机的一幕会在美国上演，美元的好日子不会太长了。当然，美元崩盘不可能，可至少涨势不会太持久。再加上川普要玩关税战，肯定不喜欢强势美元，否则会让高关税破功，等于白忙活。我们等着瞧。
到此，以上就是小编对于收益率和息票率的问题就介绍到这了，希望介绍关于收益率和息票率的3点解答对大家有用。