大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于到期收益率和现值什么关系的问题，于是小编就整理了3个相关介绍到期收益率和现值什么关系的解答，让我们一起看看吧。
到期收益率与预期回报率的区别？
通俗的解释是： 投资回报率就是用你投入的本金所得到的 回报数额除于本金及相关费用后的比率。
到期收益率是指投资者在二级市场上买入 已经发行的债券并持有到期满为止的这个 期限内的年平均收益率。
①到期收益率。又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
②预期回报率。也称为期望收益率，是指如果没有意外事件发生时根据已知信息所预测能得到的收益率。
到期收益率，和贴现率，有什么区别？
一、实质不同 1、到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、贴现率的实质：指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。 二、特性不同：
1、到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
2、贴现率的特性：各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。
年金到期收益率计算公式？
到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。在计算到期收益率时候有什么计算公式？是怎么算的呢？
到期收益率标准公式
PV：年金现值；
C：每期的现金流；
y：各个期限的收益率；
商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：到期收益率 yield to maturity。缩写为：YTM。持有固定收益投资品种直至到期的收益率，计算过程中除复利(compound rate)概念外，还将贴息和溢价因素考虑在内。
到期收益率计算公式
到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%
与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。
示例
到此，以上就是小编对于到期收益率和现值什么关系的问题就介绍到这了，希望介绍关于到期收益率和现值什么关系的3点解答对大家有用。