大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于到期收益率为什么和债券的问题，于是小编就整理了5个相关介绍到期收益率为什么和债券的解答，让我们一起看看吧。
为啥债券的到期收益率等于折现率？
债券的价格是预期未来产生的现金流量的现值，即未来各期利息的年金现值与到期面值的复利现值之和，而这一折现率是当前的市场利率。而票面利率只能用于计算票面利息。
当市场利率等于票面利率时，债券平价发行，价格等于面值。
市场利率是投资者的平均机会成本率，也是投资者对各投资项目进行投资，平均能取得的收益率。当债券的票面利率恰好等于市场利率时，投资者投资该债券与投资市场上其他项目平均能取得的收益相同，自然只愿意按照面值来购买该债券，于是债券平价发行。
到期收益率和年化收益率的区别？
到期收益率和年化收益率最大的区别是，前者是实际结果，后者是预期结果。
到期收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
年化收益率年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
债券内含报酬率与到期收益率的区别？
债券的到期收益率是债券到期后债券终值比发行额，或者说实际收益率，预期收益率 投资者要求的报酬率是投资者购买债券时要求债券所必须达到的收益率，是投资者的期望 两者有概念的区别，角度和范畴也不同 如果投资者购买债券那么可以认为投资者要求的报酬率是债券的收益率 债券的收益率与债券的到期收益率是两个概念，关键看持有时间的长短
债券收益率与期限的关系？
1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下：
票面收益率= 利息/票面额*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
2、债券收益的分类：
(1)当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
(2)到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
(3)提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。
为什么债券的到期收益率越低？
久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。 一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。 在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。
到此，以上就是小编对于到期收益率为什么和债券的问题就介绍到这了，希望介绍关于到期收益率为什么和债券的5点解答对大家有用。